Von der Gründung zur Fin­an­zier­ung: Was nach dem SPV-Setup kommt

Wer Kred­ite ver­gibt, Factor­ing betreibt oder Leas­ing­port­fo­lios auf­baut, fin­an­ziert sich in aller Regel nicht aus Eigen­kapital. Stattdessen wird Frem­dkapital von insti­tu­tion­el­len Kapit­al­ge­bern, also Banken, Kred­it­fonds und Fam­ily Offices, über struk­tur­ierte Fin­an­zier­ungsver­ein­bar­ungen bereit­ges­tellt. Diese nennt man Debt Facil­it­ies oder Kred­it­fazil­itäten.

Eine sol­che Fazil­ität ist mehr als ein Dar­le­hens­ver­trag. Sie umfasst:

– eine Zweck­gesell­schaft (SPV), die als recht­liches Vehikel für die Fin­an­zier­ung dient
– laufendes Port­fo­lio-Mon­it­or­ing und Cov­en­ant-Über­wachung
– Bor­row­ing-Base-Berech­nun­gen, die bestim­men, wie viel Kapital abgerufen wer­den darf
– regel­mäßiges Report­ing gegenüber dem Kapit­al­ge­ber
– im Ern­st­fall: Backup Ser­vi­cing

Das klingt kom­plex, und das ist es auch. Für viele Gründer ist genau dieser oper­at­ive Aufwand eine unter­schätzte Hürde auf dem Weg zum ersten insti­tu­tion­el­len Kapit­al­ge­ber.

Die Lücke zwis­chen Gründung und Fin­an­zier­ungs­bereit­schaft

Mit start­bereit bist du in 24 Stun­den recht­lich hand­lungs­fähig. Aber zwis­chen „GmbH gegrün­det“ und „Debt Facil­ity mit einem Kred­it­fonds abgeschlossen“ liegt in der Praxis noch erheb­licher Aufwand: Daten­in­frastruk­tur auf­bauen, Bericht­sp­f­lichten definieren, SPV-Buch­führung etablieren, Investoren­re­port­ing auto­mat­is­ieren.

Viele Fintech-Gründer unter­schätzen diesen Sch­ritt. Sie ver­brin­gen Mon­ate damit, Excel-basierte Work­arounds zu bauen, und stel­len fest, dass insti­tu­tion­elle Kapit­al­ge­ber genau diese Pro­fes­sion­al­ität schon beim ersten Gespräch voraus­set­zen.

Credibur: Betrieb­sinfrastruk­tur für Debt Facil­it­ies

Credibur ist eine Ber­liner Soft­ware- und Ser­vi­ce­platt­form, die genau diesen oper­at­iven Stack für nicht-bank­liche Kred­it­ge­ber und ihre Kapit­al­ge­ber auf­baut. Das Unterneh­men auto­mat­is­iert den ges­amten Lebenszyklus einer Debt Facil­ity, von der Struk­tur­i­er­ung über das laufende Report­ing bis hin zum Backup Ser­vi­cing.

Konkret bedeutet das:

– SPV-Man­age­ment: Buch­führung, Com­pli­ance-Report­ing und Ver­wal­tung von Zweck­gesell­schaften für Kred­it­struk­turen
– Port­fo­lio-Mon­it­or­ing: Echtzeit-Über­wachung von Cov­en­ants und Konzen­tra­tion­srisiken
– Bor­row­ing Base: Auto­mat­is­ierte Berech­nung des ver­füg­baren Kreditrah­mens
– Backup Ser­vi­cing: Credibur übern­immt im Ern­st­fall die Funk­tion des Ser­vicers

Credibur arbeitet heute mit BNPL-Anbi­etern, Factorin­gun­terneh­men, Leas­inggesell­schaften und insti­tu­tion­el­len Kapit­al­ge­bern zusam­men und ist Teil des Ber­liner Fintech-Ökosys­tems rund um Red­stone und Ber­liner Volks­bank.

Der näch­ste Sch­ritt nach der Gründung

Wenn du ein Fintech oder einen altern­at­iven Kred­it­ge­ber auf­baust und abse­hbar insti­tu­tion­elles Kapital ein­wer­ben willst, lohnt es sich, frühzeitig mit den richti­gen Part­nern zu sprechen, nicht erst wenn der erste Kred­it­fonds am Tisch sitzt.

start­bereit bringt dich in 24 Stun­den zur hand­lungs­fähi­gen Gesell­schaft. Credibur hilft dir, diese Gesell­schaft so zu betreiben, dass insti­tu­tion­elle Kapit­al­ge­ber Ver­trauen in deine Infrastruk­tur haben.

Mehr über Credibur erfahren: credibur.com

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